Raport: fuzje i przejęcia ponownie kluczowe dla firm biofarmaceutycznych i medtech

Z raportu opierającego się na wynikach czwartej edycji badania Life Sciences Outlook Survey, przeprowadzonego przez Deloitte US Center for Health Solutions we współpracy z Deloitte Global wynika, że ponad 75 proc. menedżerów z sektora biofarmacji i medtech pozytywnie ocenia perspektywy finansowe własnych organizacji, choć zaledwie 41 proc. jest optymistycznie nastawionych wobec globalnej koniunktury.

Raport Deloitte pokazał też, że po okresie spowolnienia fuzje i przejęcia ponownie stają się "kluczowym elementem strategii" firm z tego sektora. Eksperci wskazali, że w krótkiej perspektywie 45 proc. liderów branży biofarmaceutycznej oraz 51 proc. przedstawicieli sektora technologii medycznych uznaje M&A (fuzje i przejęcia - PAP) za priorytet.

"W biofarmacji obserwowany jest powrót do rozszerzania portfolio produktów oraz inwestycji w aktywa na wczesnym etapie rozwoju. Potwierdzają to dane rynkowe - łączna wartość transakcji zawartych w pierwszych trzech kwartałach 2025 roku osiągnęła 91,9 mld dol. wobec 61,7 mld dol. w 2024 r." - stwierdzili autorzy raportu. Dodali, że również w sektorze medtech aktywność transakcyjna wyraźnie przyspieszyła w latach 2024-2025 - część firm realizuje szybkie przejęcia małych i średnich podmiotów, zwłaszcza w obszarach diagnostyki, kardiologii i ortopedii.

Zdaniem ekspertów coraz większy wpływ na strategie rozwoju firm sektora biofarmacji i medtech mają regulacje. Jak wynika z raportu Deloitte, już połowa (51 proc.) respondentów spoza USA uznaje regulacje krajowe i regionalne za kluczowy czynnik kształtujący decyzje strategiczne. Wśród nich wymieniane są m.in. unijny Akt ws. sztucznej inteligencji (AI Act), rosnące obowiązki w zakresie raportowania ESG, Europejska Przestrzeń Danych Dotyczących Zdrowia (EPDZ) czy chińskie programy zamówień wolumenowych. "To właśnie one zauważalnie determinują modele cenowe, zasady refundacji, dostęp do rynku oraz tempo wprowadzania innowacji" - zaznaczyli eksperci.

"Rosnąca złożoność przepisów sprawia też, że kwestie regulacyjne muszą być uwzględniane już na etapie planowania portfolio i inwestycji" - zauważył adwokat zarządzający praktyką Life Science & Healthcare w Deloitte Legal Jakub Misiak.

Autorzy raportu zwrócili uwagę, że obok konsolidacji i strategicznych przejęć rosnącą rolę w budowaniu długofalowej przewagi konkurencyjnej odgrywa również transformacja cyfrowa. Jak podali, cyfryzacja i AI to priorytet - 48 proc. firm wskazuje transformację cyfrową, a 41 proc. generatywną AI jako kluczowy trend. "Jednak luka między ambicjami a realizacją pozostaje wyraźna: tylko 22 proc. firm skutecznie skaluje AI, a 9 proc. osiąga znaczące zwroty z inwestycji" - podkreślili eksperci.

Poinformowali również, że 41 proc. menedżerów biofarmaceutycznych wskazało poprawę produktywności badań i rozwoju jako najwyższy priorytet w zarządzaniu kosztami.

W opracowaniu wskazano, że liderzy sektora medtech koncentrują się na efektywności operacyjnej, traktując technologię jako główną dźwignię optymalizacji - 47 proc. firm planuje wdrożenia AI jako główną strategię redukcji kosztów do 2026 roku. "W najbliższym czasie istotne pozostaną także kwestie związane z cenami, dostępnością produktów, kontraktami oraz mechanizmami zwrotu kosztów, wskazywane jako jedne z głównych obszarów koncentracji przez 29 proc. liderów firm biofarmaceutycznych oraz 37 proc. liderów sektora medtech" - zauważono w raporcie.

W okresie od sierpnia do września 2025 roku ankietą objęto 280 członków zarządów firm z branży biofarmacji i medtech działających w Stanach Zjednoczonych, Europie (Francja, Niemcy, Szwajcaria, Wielka Brytania) oraz Azji (Chiny, Japonia). Publikacja koncentruje się na trendach oraz działaniach uznanych przez respondentów za "istotne" lub "bardzo istotne" dla wzrostu i konkurencyjności sektora, a wyniki ilościowe zostały uzupełnione o pogłębione rozmowy z liderami branży.